关键词:
贸易开放
财政分权
中介效应
摘要:
当今世界,贸易开放和财政分权是两个显著特征。第一代财政分权理论关注财政分权的决定因素,提出了“用脚投票”理论、地方公共物品理论、风险分担与保险模型等,相关实证研究发现国家规模、人均GDP、偏好多样性、经济发展水平、收入不平等民主程度等因素显著影响财政分权程度。但这些研究都是在封闭经济条件下进行的,直到2000年,Alesina才首次从市场规模角度,在开放经济条件下讨论了国际贸易与财政分权的关系,认为国际贸易有利于财政分权。然而,随后的相关经验研究却未能达成一致结论。由于IMF政府财政统计年鉴中关于各级政府的统计数据较少,数据质量不高,导致财政分权等核心解释变量缺失严重。Garrett和Rodden在其具有较高影响力的研究中仅采用41个国家分为1982-1989,和1990-1997两个时间段进行分析,其研究结果发现国际贸易与财政分权并不存在显著的相关关系,这显然与理论研究结论不相符。目前,又经过近二十年等不断更新和积累,IMF政府财政统计年鉴数据可以提供更高质量的面板数据对财政分权行为进行分析。因此,运用新的数据样本重新考察分析国际贸易与财政分权关系,具有重要意义。国家规模、民主程度等因素是国家的固有特征,几乎不受国际贸易的影响,而根据国际贸易相关研究,人均GDP、偏好多样性、收入不平等均受到国际贸易的影响。此外,国家或地区国际贸易显然可能提高其经济风险,从而影响财政分权。因此,本文从人均GDP、需求多样性、收入差距、经济风险等四个方面对国际贸易对财政分权的影响机制进行深入分析。在理论机制分析的基础上,本文选取了1972年-2020年间96个财政收支数据较为全面的国家和地区的非平衡面板数据作为研究对象,基于双向固定效应模型和中介效应模型对国际贸易对财政分权的影响及机制进行实证研究。首先,本文分析了国际贸易对财政分权的总体影响,以财政收入分权作为主要被解释变量,贸易开放度作为解释变量,外商直接投资、民主程度、人口密度、政府规模等作为控制变量进行实证研究。根据全样本实证结果表明,贸易开放对财政分权具有显著负面影响,并且对财政收入分权的影响较财政支出分权的影响更为显著。进一步对样本按区域分组后进行检验,结果表明贸易开放对财政分权的影响具有显著区域异质性。美洲、亚洲和西欧地区的贸易开放显著抑制财政收入分权,东欧地区贸易开放度的提升反而推动财政收入权力下放;亚洲和西欧国家贸易开放将显著抑制财政支出分权,而东欧地区贸易开放将促进财政支出分权程度的提高。其次,本文使用全样本基于中介效应模型进行估计,选取人均GDP、偏好多样性、收入不平等和经济风险作为中介变量检验国际贸易对财政分权的影响机制。将四个中介变量放入基准回归后,发现贸易开放的显著性下降,因此认为存在中介效应。为了检验贸易与财政分权之间具体的影响路径,采用逐步法检验各中介的影响。实证结果表明只有收入不平等才是国际贸易与财政分权之间显著的中介变量,贸易开放将显著增加收入不平等程度,收入不平等程度越大的国家更倾向于集权,由中央政府实施收入分配的职能,进一步对财政分权产生负面影响。从人均GDP的角度来看,贸易开放将显著增加人均GDP进一步促进财政分权,但由于总效应为负,因此人均GDP起到遮掩作用,减弱了贸易开放与财政分权之间的负效应。从偏好多样性的角度来看,使用城市化率衡量的偏好多样性并没有显著的中介效应,原因可能是当前城乡居民的需求偏好逐渐趋同。从经济风险的角度来看,实证结果表示经济风险不能成为贸易开放和财政分权之间的中介。全文包括六个部分:第一部分确定选题背景和研究框架;第二部分从财政分权的度量、财政分权的影响因素、国际贸易与财政分权的关系等角度对国内外文献进行总结;第三部分对财政分权的理论进行分析,并基于现有理论和文献明确国际贸易与财政分权之间可能存在的影响路径;第四部分构建实证模型,研究国际贸易对财政分权的总体影响;第五部分以中介效应为主要工具,探讨国际贸易与财政分权之间的影响机制;第六部分基于上述分析对国际贸易与财政分权之间的具体关系进行总结。