关键词:
第三方支付平台
消费者效用
社会福利
寡头博弈
复杂系统
摘要:
第三方支付被认为是促进支付安全、促进电子支付生态协调发展、服务社会的重要技术。然而,第三方支付行业呈现寡头垄断的格局,同时发展过程中还存在监管体系不健全和粗放发展等问题,不能更好地为消费者提供便利,为社会创造福利。结合博弈论和复杂系统理论,以支付市场中的寡头博弈分析为基础,研究支付市场中合作与竞争策略对第三方支付平台与银行双寡头博弈的影响,从消费者便利效用、平台利润的角度,分析了行业领导者对第三方支付三寡头市场的影响,从社会福利、平台利润的角度,分析了支付互通政策对第三方支付三寡头市场的影响,探究了以社会福利最大化为决策目标的平台在博弈中的决策问题。研究结果可为政策制定者制定支付市场激励政策和第三方支付平台制定最优决策提供理论支持,研究结论和创新性工作如下:
1.构建了完全信息的第三方支付平台与银行之间的双寡头合作博弈模型,得到了单周期博弈系统的均衡解,并给出了均衡解存在和稳定的条件。通过分析多周期重复博弈双寡头博弈系统,论证了该模型同时存在Flip分岔和Hopf分岔的复杂特征。在此基础上分析了多周期博弈过程中的最优决策和博弈参与者的利润,通过对比有无合作的博弈模型的最优决策,发现银行与第三方支付平台虽然存在竞争关系,但加强合作对双方利润的提高都有利。
2.在考虑消费支付便利效用的基础上,研究了在有无行业领导者的情况下消费者便利系数对第三方支付市场的影响,通过构建第三方支付市场三寡头支付平台纳什博弈和斯塔克尔伯格博弈系统,分析了博弈参与者基于利润最大化的决策目标选择策略,在对博弈系统短期和长期重复博弈过程进行了博弈行为分析后,给出了短期和长期博弈的最优决策。在短期博弈的对比分析过程中,对比分析两个博弈模型中支付便利系数、生态引流系数和交易费率等系数对于支付市场的价格和利润的影响。在长期重复博弈的对比分析中,着重关注第三方支付平台策略对支付市场中参与者的利润和消费者便利效用分析。研究表明:支付市场出现行业领导者对支付市场是有利的,消费者支付便利是第三方支付平台的核心竞争力,单个平台提供高消费者支付便利不足以提升消费者体验,支付行业整体的消费者支付便利提升对支付市场中的参与者都是有利的。
3.在支付互通政策打破了第三方平台间的支付壁垒和考虑社会福利的基础上,讨论了支付互通政策下的第三方支付市场三寡头支付平台构建的纳什博弈系统。通过构建了有无支付互通政策的非合作博弈系统和有限合作博弈系统,对博弈模型的短期和长期重复博弈的博弈行为进行对比分析,并给出了短期和长期博弈中的最优决策。同时讨论了以社会福利最大化为决策目标的第三方支付平台在博弈中的利润变化和可行性。在短期博弈的对比分析过程中,对比分析了支付便利系数、平台间互联支付便利系数和交易费率等系数对于第三方支付市场的价格和利润的影响。在长期重复博弈的对比分析中,分析了有无支付互通政策时,第三方支付市场中参与者的利润和社会福利的变化。研究表明:支付互通政策有效打破了第三方支付平台间的支付壁垒,提升了行业整体利润和社会福利;以社会福利最大化为目标的平台在博弈中需要调整平台利润与社会福利的权重以进行决策,才能更好的服务社会,实现社会福利最大化。论文的研究拓展了复杂系统的理论研究和实践应用场景,具有很好的理论和实际应用价值。